製造業の資金繰り改善に役立つ！　ファクタリングのメリット・デメリットや審査のコツを徹底解説

製造業では、原材料費や仕入れ費用、外注費、人件費などの支払が先に発生し、製品を納品してから売掛金が入金されるまでに時間がかかるケースが少なくありません。「受注はあるのに手元資金が足りない」「入金前に仕入れ代金を支払う必要がある」とお悩みの方も多いのではないでしょうか。

このような製造業の資金繰り改善に活用しやすい方法が、売掛債権を早期に現金化できるファクタリングです。

本記事では、製造業の資金繰りが悪化しやすい理由や、ファクタリングを利用するメリット・デメリット、審査通過のポイント、事例を詳しく解説します。融資が難しく資金調達方法にお悩みの方は、ぜひ参考にしてみてください。

【この記事で分かること】

• 売掛債権を買い取ってもらうことで資金化するファクタリングは、製造業に適した資金調達方法
• 最短即日で資金調達ができる他、申込準備の手間を軽減できる、代金の支払（償還）を求められない、融資が難しい場合でも利用できる可能性があるといったメリットがある
• 審査通過の可能性を高めるには、信用力が高い売掛債権や、入金期日が近い売掛債権を選ぶことに加え、誠実な態度で対応することが大切

ファクタリングは製造業の資金繰り改善に効果的

ファクタリングとは、売掛債権をファクタリング会社に買い取ってもらい、本来の入金期日よりも前に資金を確保する方法です。

ファクタリングには、主に以下の2種類があります。

• 2社間ファクタリング：利用者とファクタリング会社で契約する方式
• 3社間ファクタリング：利用者・ファクタリング会社・売掛先で契約する方式

2社間ファクタリングは、売掛先を契約に含めないため、スピーディーに資金調達しやすい方法です。サービスによっては、即日入金に対応しているものもあります。ただし、ファクタリング会社にとって未回収リスクが高くなりやすいため、手数料は割高になる傾向にあります。

一方、3社間ファクタリングは、売掛先を契約に含める方法です。ファクタリング会社にとって未回収リスクを抑えやすい分、手数料は低めに設定される傾向にあります。ただし、2社間ファクタリングより資金化に時間がかかりやすい上、売掛先にファクタリングの利用を知られることには注意が必要です。

ファクタリングは、銀行融資や公的融資と比べて早期に資金調達しやすい方法です。売掛債権を活用して資金を確保できるため、製造業の資金繰り改善と相性がよい手法とされています。

製造業で資金繰りが悪化しやすい理由

製造業は、さまざまな業種の中でも資金繰りが悪化しやすい業種の一つとされています。まずは、その理由を見ていきましょう。

掛取引が主流で入金サイトが長い

掛取引が主流かつ、入金サイトが長くなりやすいことは、製造業の資金繰りが悪化しやすい理由の一つです。

製造業では、納品時にその場で代金を受け取るのではなく、一定期間内に発生した売上を後日まとめて受け取る掛取引が多く行われます。そのため、売上が発生しても、すぐに資金が入ってくるわけではありません。

また製造業は他の業種と比べ、売上発生から入金までの期間が長くなる傾向にあります。入金サイトが長いと、売上があっても手元の資金がショートしやすいです。

原材料費・仕入れ費用などの先行コストが大きい

製造業の資金繰りが悪化しやすい原因の一つとして、原材料費・仕入れ費用などの先行コストが大きいことも挙げられます。

受注後、納品するまでには原材料の確保や仕入れが必要です。それに加えて、製造に関わる人件費や外注費なども発生します。

しかし前述の通り、製造業では掛取引が多く、納品してから実際に入金されるまでに時間がかかる場合があります。そのため売上は見込めていても、先行コストの支払に必要な資金を確保できず、結果として資金繰りが苦しくなりやすいのです。

受注の増加・減少による影響を受けやすい

製造業は、受注の増減が資金繰りに影響しやすい業種です。

受注が増えることは企業にとって前向きな変化ですが、受注量が増えれば原材料費や仕入れ費用、人件費などの負担も大きくなります。これらは先に支払が発生しやすいコストのため、受注が急に増えると、支払に必要な資金が追いつかなくなる恐れがあります。

また受注が減少した場合も注意が必要です。製造業は固定費が多い傾向にあるため、売上が減っても一定のコストは支払い続ける必要があります。固定費の支払が難しくなると生産性が下がり、さらに受注が減る悪循環につながる恐れがあります。

受注が増えた場合も減った場合も資金繰りに影響しやすいことが、製造業で資金繰りが苦しくなりやすい原因の一つです。

設備機器の故障による想定外の出費のリスクがある

設備機器の故障によって想定外の出費が発生する恐れがあることも、製造業の資金繰りが悪化しやすい理由の一つです。

事業を継続する上で、製造には設備機器が欠かせません。故障を防ぐためには定期的なメンテナンスが重要ですが、十分に管理していても、突然のトラブルが起きる可能性はあります。

設備機器が故障すると、製品の製造が止まり、早急な修理や交換が必要になります。状況によっては多額の費用がかかることもあるでしょう。

普段は資金繰りに問題がなくても、設備機器の故障による急な支出によって手元資金が不足する可能性があるのです。

製造業がファクタリングを利用するメリット

それでは、製造業がファクタリングを利用するとどのようなメリットがあるのでしょうか。6つのメリットを紹介します。

1. 最短即日で資金調達が可能

製造業がファクタリングを利用する第一のメリットは、最短即日で資金調達が可能なことです。

前述の通り、ファクタリングには2社間ファクタリングと3社間ファクタリングがあります。中でも2社間ファクタリングはスピーディーに手続きを進めやすく、最短即日での入金に対応しているサービスも多いです。

そのため突然の受注増加や売上減少、設備機器のトラブルなどによって急ぎで資金を確保したい場合でも、ファクタリングなら対応できる可能性があります。銀行融資や公的融資のように実行まで時間がかかる方法では間に合わない場合でも、ファクタリングの活用によって、必要な資金を早期に確保できるでしょう。

イージーファクターはオンライン完結型のファクタリングサービスです。手数料は2〜8%で、条件がそろえば最短60分での資金調達に対応しています。オンラインファクタリングをご検討中の方は、イージーファクターのスピードお見積りをお試しください。

2. 準備する書類が少ない

準備する書類が少ないことも、製造業がファクタリングを利用するメリットです。

銀行融資や公的融資を利用する場合は、事業計画書や納税証明書、資金繰り表など、さまざまな書類を用意する必要があります。審査に時間がかかるだけではなく、申込前の書類準備にも手間がかかるでしょう。

一方、ファクタリングは必要書類が比較的少ないため、忙しい業務の合間でもスムーズに申込の準備を進めやすいです。例えばイージーファクターの場合、必要書類は直近の決算書・請求書・通帳のコピーのみです。オンラインファクタリングをご検討中の方はイージーファクターのスピードお見積りをお試しください。

3. 代金の支払（償還）を求められないため資金繰り計画を立てやすい

原則として取引後に代金の支払（償還）を求められることがないため、資金繰りの計画を立てやすい点も、製造業がファクタリングを利用するメリットです。

融資を利用した場合、借り入れ後は毎月返済のため支払が発生します。返済額は固定費のように継続して発生するため、今後の資金繰りに影響を与える可能性があります。

一方、ファクタリングは売掛債権を買い取ってもらう資金調達方法であり、借り入れではありません。そのため融資のように、毎月の支払が発生しないのが特徴です。

なお売掛先から期日に売掛金が入金された際には、ファクタリング会社に対して入金を行う必要があります。とはいえ毎月の支払計画を立てる必要がないため、資金繰りの見通しを立てやすくなるでしょう。

4. 融資が難しい場合でも利用できる可能性がある

製造業がファクタリングを利用する大きなメリットは、融資が難しい場合でも利用できる可能性があることです。

融資の審査では自社の財務状況や返済能力が重視されるため、資金繰りが苦しくなっている状態では、審査に通らない場合があります。

一方で、ファクタリングにも審査はありますが、主に確認されるのは売掛先の信用力や支払能力です。そのため利用者の財務状況に不安がある場合でも、売掛先に十分な信用力があれば利用できる可能性があります。

融資による資金調達が難しい場面でも保有している売掛債権を活用できることは、ファクタリングの大きな強みといえるでしょう。

5. 信用情報に登録されない

信用情報に登録されないことも、製造業がファクタリングを利用するメリットの一つです。

前述の通り、ファクタリングは借り入れではなく、売掛債権を買い取ってもらう資金調達方法です。そのため、利用しても履歴が信用情報に登録されることはありません。

将来的に事業拡大や設備投資のために融資を受けたいと考えている場合でも、ファクタリングの利用が審査に影響する恐れがないことは、大きな利点です。ファクタリングは負債ではないため、帳簿上の負債が増える心配もありません。

6. 売掛金の未回収リスクを軽減できる

製造業がファクタリングを利用するメリットには、売掛金の未回収リスクを軽減できることも挙げられます。

ファクタリングの多くは償還請求権なしの契約です。そのため、万が一売掛先が支払できなくなった場合でも、利用者に支払（償還）義務は発生しません。

売掛金の未回収が発生すると、自社の資金繰りや事業運営にも大きな影響が出る可能性があります。ファクタリングを活用すれば、このような未回収リスクを抑えながら早期に資金を確保できます。

ただし、全ての取引が償還請求権なしになっているとは限りません。償還請求権ありの契約も存在するため、利用前に契約内容を必ず確認しましょう。

製造業がファクタリングを利用するデメリット

製造業がファクタリングを利用するデメリットは、手数料が発生する点です。ファクタリングの手数料の相場は、2社間ファクタリングで8〜20%、3社間ファクタリングで1〜9%とされています。

利用のたびに手数料がかかるため、頻繁に利用すると利益が圧迫され、かえって資金繰りが苦しくなる恐れがあるでしょう。3社間ファクタリングは手数料を抑えられる傾向にありますが、利用の事実を売掛先に知られるため、今後の取引に影響が出る恐れもあります。利用の際は慎重な判断が必要です。

またファクタリングは売掛債権を買い取ってもらう資金調達方法のため、調達できる金額は売掛金の範囲内になります。そのため保有している売掛債権が少ない場合は、必要な金額を調達できない可能性があります。不良債権や譲渡不可の債権は利用できない点にも注意が必要です。

さらに、売掛先の信用力が十分でなければ、利用できない可能性もあります。審査通過のポイントは、後ほど紹介します。

オンライン完結型のイージーファクターは、2社間ファクタリングでありながら、手数料は2〜8%と低い水準です。手数料以外の費用は一切かかりません。オンラインファクタリングをご検討中の方は、イージーファクターのスピードお見積りをお試しください。

製造業には注文書ファクタリングが有効？

注文書ファクタリングとは、注文書または発注書を買取対象とするファクタリングサービスを指します。

注文書ファクタリングなら、売掛金が計上される前の、案件を受注した段階で資金調達を検討できます。受注時に確保した資金を、原材料費や仕入れ費用などの先行コストに充てることが可能です。

また注文書や発注書を元に資金化できるため、入金サイトを大幅に短縮できる可能性があります。早期に資金を確保すれば、より資金繰り改善が目指しやすくなるでしょう。

大口案件の受注や受注量の大幅な増加によって、先行コストの支払に課題を抱えている場合、注文書ファクタリングは有効な手段です。

ただし、注文書ファクタリングはファクタリング会社にとって未回収リスクが高くなりやすいため、請求書を利用する一般的なファクタリングより手数料が割高になりやすく、審査も厳しく行われる傾向にあります。利用する際は、費用や審査条件を確認した上で検討することが大切です。

製造業がファクタリングの審査に通過しやすくなるためのポイント

製造業がファクタリングの審査に通過しやすくなるためには、以下の3つのポイントを押さえておくことが大切です。

1. 信用力が高い売掛先の売掛債権を選ぶ

前述の通り、ファクタリングの審査では、売掛先の信用力が重視されます。

そのため、社会的な信用力が高い売掛先の売掛債権を選ぶことが大切です。大企業や上場企業、官公庁などの売掛債権であれば、審査で有利になる可能性があります。

2. 入金期日ができるだけ近い売掛債権を選ぶ

入金期日ができるだけ近い売掛債権を選ぶことも、審査を通りやすくするためのポイントです。

期間の面だけで見ると、入金までの期間が短い売掛債権は、未回収リスクが低いと判断される傾向にあります。複数の売掛債権がある場合は、できるだけ入金期日が近いものを選ぶことで、審査に通る可能性を高められるでしょう。

3. 誠実な態度を心掛ける

ファクタリング会社とのやり取りでは、誠実な態度を心掛けましょう。

前述の通り、ファクタリングの審査では売掛先の信用力が重視されますが、利用者が信頼できるかどうかも見られています。

質問への回答が曖昧だったり、必要書類を期限までに提出しなかったりすると、不正を疑われたり信頼関係を築きにくいと判断されたりする恐れもあるでしょう。

審査をスムーズに進めるためには、質問に対して虚偽なく正確に答えることが大切です。必要書類も期限までに提出し、ファクタリング会社から信頼される対応を心掛けましょう。

製造業がファクタリングで資金繰りを改善した事例

最後に、製造業がファクタリングを利用して資金繰りを改善した事例を紹介します。

大型案件の原材料費に迅速に対応

大型案件の依頼を受けたA社では、案件に必要な原材料費を急いで確保する必要がありました。しかし、税金を滞納していたため、銀行融資による資金調達は期待できません。

そこで2社間ファクタリングを利用し、即日資金調達を行いました。数日以内に資金を用意できなければ受注を逃す可能性がありましたが、ファクタリングを活用したことで、必要な原材料費に対応でき、資金不足による機会損失を避けられたそうです。

融資とファクタリングの併用で設備投資を実現

B社では、新製品開発に向けて、新たな設備投資として3,000万円の費用が必要でした。当初は銀行融資での設備投資を検討していましたが、担保・保証不足で、銀行は融資に応じてくれません。

そこで、ファクタリングで費用の一部を調達しました。自己資金を確保した上で、借入希望額を減らして再度融資を申し込むと、審査に通過できました。

結果として必要な設備投資を実現でき、設備投資後の売上も好調に推移しているそうです。

まとめ：製造業の資金繰り改善にはファクタリングの活用を！

製造業は掛取引が主流で入金サイトが長い上、原材料費や仕入れ費用などの先行コストが多いことなどが理由で、資金繰りが悪化しやすい傾向にあります。

資金繰りが悪化した状態では融資のハードルが高くなりますが、そのようなときこそファクタリングを活用した資金調達がおすすめです。審査では売掛先の信用力が重視されるため、融資が難しい場合でも利用できる可能性があります。

イージーファクターは、オンライン完結型のファクタリングサービスです。最短60分での資金調達が可能なため、緊急時の資金調達にも適しています。資金繰りに課題を抱えている製造業の方は、ぜひお気軽にお問い合わせください。